Se você gosta de planejamento ou análise financeira, deve ter ouvido falar sobre o Taxa composta de crescimento anual (ou CAGR).
Neste tutorial, você aprenderá diferentes maneiras de calcular o CAGR no Excel:
- Usando operadores
- Usando a função POWER.
- Usando a função RATE.
- Usando a função IRR.
Mas antes de mergulharmos em como calcular o CAGR no Excel, vamos primeiro entender o que isso significa (sinta-se à vontade para pular esta seção se você já sabe o que é).
O que é CAGR?
A CAGR ou Taxa de crescimento anual composta nos diz a taxa de crescimento na qual nossos investimentos cresceram anualmente.
Por exemplo, suponha que você comprou ouro no valor de US $ 100 em 2010 e ele vale US $ 300 em 2021-2022, o CAGR seria a taxa na qual seu investimento em ouro aumentaria a cada ano.
Quer saber mais sobre o CAGR, aqui está uma explicação detalhada sobre a Investopédia.
Observe que esse número é totalmente imaginário. Se o seu ouro cresceu 11,6%, de US $ 100 em 2010 para US $ 300 em 2021-2022, não significa que ele cresceu nessa taxa todos os anos. O crescimento real pode ser diferente, mas nos dá uma indicação de quanto crescimento nosso investimento em ouro nos proporcionou anualmente.
Embora veremos como calcular o CAGR no Excel, sua importância reside no fato de que torna mais fácil para nós comparar diferentes opções de investimento.
Tutorial relacionado: Como calcular a taxa média de crescimento anual (AAGR) no Excel
Como o CAGR é calculado?
Aqui está a fórmula que irá calcular o CAGR.
CAGR = (valor final / valor inicial) (1 / n) - 1
Agora vamos ver como calcular o CAGR no Excel.
Calculando CAGR no Excel usando operadores
Suponha que temos o valor inicial na célula C2 e o valor final na célula C3 (conforme mostrado abaixo):
Aqui está a fórmula que irá calcular o CAGR:
= (C3 / C2) (1/10) -1
Aqui, 10 é o número de anos entre o início e o final do período de investimento.
O CAGR de 11,6% significa que este investimento cresceu a uma taxa de 11,6% ao ano.
Isso também ajudaria a compará-lo com seus outros investimentos (como juros bancários ou títulos do governo).
Calculando CAGR no Excel usando a função POWER
A função POWER no Excel é uma substituição do operador ^.
Isso apenas torna a fórmula mais legível e limpa.
Aqui está a função POWER que nos dará o CAGR no Excel.
= POTÊNCIA (C3 / C2,1 / 10) -1
Calculando CAGR no Excel usando a função RATE
Nesse caso, a função RATE pode calcular o CAGR quando você fornece o período de tempo, o valor inicial e o valor final.
A função RATE é feita para muito mais do que apenas CAGR.
Esta é a sintaxe da função:
TAXA (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Tipo], [Estimativa])
Aqui está o que cada argumento significa:
- Nper: O número total de pagamentos feitos no período especificado.
- Pmt: Valor do pagamento efetuado em cada período.
- PV: O valor presente do pagamento (ou todos os pagamentos feitos no período especificado).
- [Fv] (opcional): O valor futuro do pagamento (ou todos os pagamentos feitos no período especificado).
- [Tipo] (opcional): Especifica a data de vencimento dos pagamentos. 0 quando o pagamento vence no início e 1 quando vence no final do período. Se omitido, o padrão é 0.
- [Estimativa] (opcional): Sua estimativa sobre a taxa. O padrão é 10%.
Agora não se preocupe com todos os argumentos e a sintaxe complicada. Como mencionei, a função RATE pode ser usada para muito mais do que apenas calcular o CAGR.
No entanto, ao calcular o CAGR no Excel, você só precisa usar a seguinte sintaxe:
= TAXA (Nper ,, Pv, Fv)
Observe que todos os três argumentos são obrigatórios ao calcular o CAGR no Excel.
Aqui está a fórmula que dará o valor CAGR:
= TAXA (B3-B2 ,, - C2, C3)
Agora, há algumas coisas que você precisa observar sobre essa função ao calcular o CAGR no Excel:
- O segundo argumento é deixado em branco, pois não há pagamentos regulares. Isso é usado nos casos em que você faz pagamentos regulares (mensal, trimestral, anual), como no caso de fundos mútuos.
- Há um sinal negativo para o valor inicial, pois é uma saída de dinheiro. A fórmula retornaria um erro.
Nota: Você também pode usar a função RRI para calcular o CAGR no Excel.
Calculando CAGR no Excel usando a função IRR
IRR significa Taxa Interna de Retorno.
A diferença entre a TIR e outras fórmulas discutidas acima é que, usando a TIR, você pode contabilizar pagamentos de valores diferentes feitos durante o período de tempo.
Por exemplo, suponha que você investe US $ 100 em ouro em 2010 e depois investe a mesma quantia novamente em 2014, e seu valor final em ouro é US $ 300 em 2021-2022, então você pode calcular o CAGR usando a função IRR.
Isso é algo que você não pode fazer usando as funções TAXA de TIR do Excel.
No entanto, para usar a TIR, você precisa estruturar seus dados conforme mostrado abaixo:
Aqui, existem três cenários em que a saída é destacada em vermelho e é negativa, enquanto o valor final é positivo.
Aqui está a fórmula que fornecerá o CAGR:
= IRR (A2: A12)
Tudo que você precisa fazer é selecionar todas as células, onde cada célula representa o pagamento em um intervalo igualmente espaçado.
Além disso, é interessante notar que nos cenários 2 e 3, o valor investido é o mesmo (ou seja, US $ 100), mas como é investido posteriormente no cenário 3, o CAGR é maior.
Estas são algumas das maneiras que você pode usar para calcular o CAGR no Excel. Qual você mais gosta? Ou existe algum outro método que você usa para calcular o CAGR no Excel?
Deixe-me saber na seção de comentários.
